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真钱在线棋牌 www.rosdnq.com.cn 感悟新三板(14):如何理解合法合規問題

日期:2014-09-21 標簽:管理員 來源:搏實資本

 

    企業的運營很像一個人的成長,人活一輩子誰都不能保證不犯錯誤不得毛病,那么企業也是一樣,一個企業也很難保證永遠不犯錯誤不出問題。

 

    出了問題肯定就要解決問題,那么問題怎么解決以及解決到一個什么程度,倒是需要我們從業人員好好思考的。

 

    我們在企業上市的過程中,對于企業的一些瑕疵基本的解決思路無非就是:交錢、交???、開證明。尤其是開證明,那肯定是說的越詳細級別越高越靠譜也越安全,當然擬上市公司都到了那么規模和地位,家大業大關系很硬,那么交點錢沒問題,開證明走走關系找找書記也沒問題,那么對于新三板企業呢?

 

    當然,新三板業務我們同樣可以照搬企業上市的解決思路,不僅省心省力,而且更加沒有風險,但是有時候這樣對于企業是不公平的。其理由有如下幾點:

    1、有些問題不一定需要通過交錢或者??畹姆絞澆餼?,或者說有些問題不一定要在當下解決至少可以暫緩解決。

    2、有些問題的解決可能不一定付出那么多的成本,如果五塊錢解決問題那么我們不能為了保險建議企業去花六塊錢解決。

    3、有些問題完全可以通過時間的方式解決,如果這個問題隨著時間推移可以自動消化,那么我們可以充分披露這個問題以及風險,然后等著問題自己解決。

    4、有些問題不一定需要通過開具證明的方式來證明合規性并規避中介機構的風險,開證明是一種懶惰的做法,對企業不公平,股轉中心也并非一定贊成。

 

    小兵覺得,對于企業經營過程中存在的一些瑕疵或者問題以及其合法合規性問題的判斷,應該簡略堅持以下思路:

      1、對問題發生的背景和大環境進行詳細分析,這個問題的出現是個案還是當時歷史原因造成的普遍現象。

      2、對問題發生的因素進行全面分析,重點關注企業在這個問題上的態度以及責任劃分,這個問題是因為企業無知造成的、失誤造成的還是故意造成的,這個問題是不是全部是企業的責任還是第三方甚至主管部門也有責任?

      3、對問題進行詳細的論證之后進行明確的定性,這個問題是否違法還是違規,違反的是什么規則什么制度,那么這個制度的影響有多大?

      4、模擬論證這個問題或瑕疵對公司生產經營以及盈利能力的影響,假定這個問題以及瑕疵最壞的結果來打算,那么這個企業是否還能正常經營是否還能夠符合掛牌或者上市的條件。

      5、企業在相關文件中充分披露這些論證的信息,讓投資者知曉這個問題的性質以及影響,并告知投資者公司存在這樣的不規范的地方以關注風險。

 

投行小兵

2014-07-31于江蘇江陰

 

 

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